عند التداول، يواجه المتداولون خيارات متعددة لتوظيف رؤوس أموالهم وتنمية استثماراتهم. من بين هذه الخيارات، يبرز كل من تداول الأسهم وتداول صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) كأدوات شائعة تحظى بإقبال واسع. رغم أن كلا النهجين يتيحان للمتداولين الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول، إلا أن لكل منهما خصائص فريدة تجعله أكثر ملاءمة لأنواع مختلفة من الاستراتيجيات والأهداف الاستثمارية. إذا كنت مهتما بتحديد الخيار الأفضل لك ، تابع معنا قراءة هذه المقالة.

ما هو تداول الأسهم؟

يشير تداول الأسهم إلى شراء وبيع الأسهم الفردية في الشركات المدرجة في البورصات. عندما يشتري المتداول سهما ، فإنه يكتسب قطعة صغيرة من ملكية تلك الشركة ، مما يمنحه حقوقا معينة ، مثل تلقي أرباح الأسهم إذا قامت الشركة بتوزيعها. الهدف الرئيسي من تداول الأسهم هو الاستفادة و الربح من تقلبات الأسعار: الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى.

على عكس الأدوات المالية الأخرى ، يوفر تداول الأسهم سيطرة مباشرة على اختيار الشركات للاستثمار فيها، مما يسمح للمتداولين بتركيز استراتيجيتهم على قطاعات أو شركات محددة. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول الذي يؤمن بنمو قطاع التكنولوجيا شراء أسهم شركات التكنولوجيا للاستفادة من أداء هذا القطاع. ومع ذلك ، فإن هذا المستوى من التحكم ينطوي أيضا على تعرض أكبر للمخاطر ، حيث يمكن أن يكون لنجاح أو فشل شركة فردية تأثير مباشر على محفظة المتداول.

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة وكيف تعمل في التداول؟

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs ) هي أدوات استثمارية تجمع سلة من الأصول ، مثل الأسهم أو السندات أو السلع ، في أداة واحدة. على عكس الأسهم الفردية ، تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمتداولين بالتعرض لقطاع أو مؤشر أو فئة أصول بأكملها دون الحاجة إلى شراء كل أصل على حدة. مثل الأسهم ، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في أسواق الأسهم ، مما يمنحها السيولة وإمكانية الوصول خلال ساعات السوق.

في التداول ، توفر صناديق الاستثمار المتداولة بديلاً جذابًا لأولئك الذين يتطلعون إلى التنويع التلقائي بصفقة واحدة. على سبيل المثال ، قد يختار المتداول الذي يرغب في الاستثمار في قطاع التكنولوجيا صندوق ETF الذي يتتبع مؤشر التكنولوجيا بدلا من اختيار الأسهم الفردية من كل شركة. هذا يقلل من المخاطر المرتبطة بالتقلبات الخاصة بالشركة، ولكنه يعني أيضًا أن المتداول لديه سيطرة أقل على الأصول المحددة في محفظته.

بالإضافة إلى ذلك، تميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى الحصول على رسوم أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية، مما يجعلها خيارا شائعا بين المتداولين الذين يتطلعون إلى تقليل التكاليف مع تنويع تعرضهم.

السيولة وإمكانية الوصول في تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

في كل من تداول الاسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، تعد السيولة مؤشرًا رئيسيًا لمدى سهولة قيام المتداول بشراء أو بيع أصل ما دون التأثير بشكل كبير على سعره. في تداول الأسهم ، يمكن أن تختلف السيولة بشكل كبير اعتمادا على الشركة. غالبا ما تتمتع الشركات الكبيرة ذات القيمة السوقية العالية ، مثل Apple أو Microsoft ، بسيولة عالية ، مما يسهل شراء وبيع الأسهم بأسعار تنافسية. ومع ذلك ، قد تكون أسهم الشركات الأصغر أو الأقل شهرة أقل سيولة ، مما قد يؤدي إلى صعوبات في تنفيذ الصفقات بالسعر المطلوب.

من ناحية أخرى ، عادة ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة سائلة تماما ، خاصة تلك التي تتبع المؤشرات الشائعة مثل S&P 500 أو القطاعات الواسعة. تميل صناديق الاستثمار المتداولة الأكبر والأكثر شعبية إلى الحصول على أحجام تداول يومية أكبر ، مما يضمن أن المتداولين يمكنهم الدخول والخروج من السوق بسهولة. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح هيكل صناديق الاستثمار المتداولة بشرائها وبيعها مثل أي سهم خلال ساعات السوق ، مما يجعلها خيارا متاحا للمتداولين الذين يبحثون عن التنويع الفوري دون التضحية بالسيولة.

المخاطر والتقلبات في تداول الأسهم مقابل صناديق الاستثمار المتداولة

المخاطرة هي عامل متأصل في أي نوع من أنواع التداول ، ولكن حجم و مستوى المخاطر يختلف باختلاف الأصل الذي يتم تداوله. في تداول الأسهم ، يمكن أن تكون التقلبات أعلى بكثير ، حيث تخضع الأسهم الفردية لتقلبات بناء على أحداث محددة في الشركة. يمكن أن تؤدي التغييرات في النتائج المالية أو الإعلانات عن المنتجات الجديدة أو حتى خلافات الشركات إلى توليد حركات قوية في سعر السهم في فترة زمنية قصيرة. يمكن أن يوفر هذا التقلب فرصا كبيرة للربح ، ولكنه يأتي أيضا مع مخاطر كبيرة ، حيث أن الانخفاض المفاجئ في سعر السهم يمكن أن يؤدي إلى خسائر سريعة.

في المقابل ، تميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى أن تكون أقل تقلبا بسبب تنوعها. نظرا لأنها تتكون من سلة من الأصول ، فإن تحركات سهم معين داخل ETF لها تأثير أقل على السعر الإجمالي للصندوق. وهذا يخفف من مخاطر الرهان على شركة واحدة وهو مفيد بشكل خاص للمتداولين الذين يتطلعون إلى الوصول إلى أسواق أو قطاعات بأكملها دون الحاجة إلى القلق بشأن تقلبات شركة فردية. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لا تخلو من المخاطر. في أوقات الأزمات الاقتصادية أو الركود ، يمكن أن تتأثر قطاعات بأكملها ، مما قد يؤدي إلى انخفاض في قيمة ETF.

التكاليف المرتبطة: أيهما أرخص؟

أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على الاختيار بين تداول الأسهم وتداول ETF هي التكلفة المرتبطة بكل منهما. في تداول الأسهم ، يمكن أن تتراكم التكاليف بسرعة ، خاصة بالنسبة للمتداولين الذين يقومون بالكثير من الصفقات. في كل مرة يشتري فيها المتداول أو يبيع سهما ، يتم فرض رسوم عليه ، والتي يمكن أن تختلف اعتمادا على الوسيط. بالإضافة إلى ذلك ، في بعض الحالات ، يمكن أن تؤثر فروق الأسعار ، وهي الفرق بين سعر الشراء والبيع ، على ربحية الصفقة. بالنسبة للمتداولين النشطين ، يمكن أن يكون لهذه التكاليف تأثير كبير على أرباح الحد الأدنى.

من ناحية أخرى ، غالبا ما تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة خيارا أرخص للمتداولين على المدى الطويل بسبب انخفاض الرسوم. صناديق الاستثمار المتداولة لها تكلفة صيانة تعرف باسم نسبة النفقات ، وهي أقل بكثير من تكلفة الصناديق المشتركة التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، نظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تجمع أصولا متعددة في صندوق واحد ، فإنها تسمح للمتداولين بالحصول على التنويع دون الحاجة إلى دفع عمولات لكل أصل فردي ، مما يؤدي إلى توفير كبير. ومع ذلك ، فإن تكاليف تداول صناديق الاستثمار المتداولة تشمل أيضًا تكاليف الشراء والبيع، على الرغم من أنها تميل إلى أن تكون أقل، خاصة إذا اختار المتداول صناديق الاستثمار المتداولة ذات أحجام التداول العالية والعمولات المنخفضة.